25家百億元級私募持有市值285.8億元 製造業成“大塊頭”

　　本報記者 王寧

　　進入4月份，百億元級私募持股情況大部分浮出水麵。

　　記者根據117家上市公司2020年年報數據統計發現，目前有25家百億元級私募出現在流通股中，其中，不少個股更是成為百億元級私募重倉對象，百億元私募合計持有市值高達285.89億元（以3月31日收盤價計算，以下相同）。從板塊分布來看，製造業企業幾乎成為這些私募一致持有的對象，例如高毅資產在持有的21隻個股中，19隻屬於製造業板塊。

　　多位私募人士向記者表示，自去年以來，多數私募選股均以低估值和高成長特征為主，在諸多板塊中，製造業企業可能更兼具上述特點，不過，上市公司發布的年報是以去年私募持股情況為主，對於目前來看，持股風格可能有所轉變，白酒、醫藥、互聯網等可能會成為私募青睞的方向。

　　高毅資產合計持有10.4億股

　　記者發現，25家百億元級私募持有的117隻個股，合計市值高達285.89億元，持股量達10.41億股。從持股數量來看，高毅資產持股數量最多達23隻，且其中不少屬於重倉股；其次，重陽投資持股13隻，星石投資、迎水投資和明汯投資均持股10隻，東方港灣持股8隻，盤京投資、九坤投資、禮仁投資、淡水泉、景林資產、玄元投資等均持股5隻以下，林園投資、中歐瑞博、大樸資產、盈峰資本、少藪派投資、保銀投資、泰潤海吉等均持有1隻個股。

　　從持股市值來看，高毅資產仍是最多者，合計市值高達155.46億元；其次是禮仁投資，持有3隻個股市值達33.62億元；重陽投資持有市值達22.92億元，迎水投資持有市值9.9億元，星石投資持有市值10.17億元，磐灃投資持有市值16.44億元。

　　從持股量來看，不少個股均被私募重倉持有，例如大華股份(002236,股吧)和同仁堂(600085,股吧)等，高毅資產持有的流通股比分別高達4.72%、4.74%；其次，海信家電(000921,股吧)、明泰鋁業(601677,股吧)、柳藥股份(603368,股吧)、上海家化(600315,股吧)和海爾生物，均被高毅資產、重陽投資、磐灃投資持股占比在4%以上；紫金礦業(601899,股吧)、柳藥股份、同達創業(600647,股吧)、利亞德(300296,股吧)、仙鶴股份(603733,股吧)、天合光能、【濮陽惠成(300481)、股吧】(300481,股吧)、恒為科技(603496,股吧)、億帆醫藥(002019,股吧)、京新藥業(002020,股吧)等，也均被多家百億元級私募持股占比在2%以上。

　　從板塊分布來看，製造業幾乎成為了百億元級私募布局的重點。數據顯示，在高毅資產持有的23隻個股中，19隻個股所屬板塊均為製造業；重陽投資持有的13隻個股中，8隻均為製造業企業。此外，明汯投資持有的個股中，有6隻為製造業企業；迎水投資、星石投資和東方港灣等多家私募也不同程度持有製造業企業股票。

　　新進55隻減持17隻個股

　　記者梳理發現，在117隻被私募持有的個股中，有55隻為新進狀態，17隻為減持，17隻為增持，其他保持不變。具體來看，在55隻增持的個股中，仙鶴股份占比最高，被景林資產持股占比高達2.68%，其次是利亞德，被寧泉資產持股占比達2.39%；沃爾核材(002130,股吧)、同益股份(300538,股吧)、藥明康德(603259,股吧)、【泉峰汽車(603982)、股吧】(603982,股吧)、華設集團和上緯新材等多隻個股，被私募持股占比在1%以上。

　　信普資產投資總監毛君嶽向記者表示，今年A股市場行情不太樂觀，在對投資者資產安全盡力負責的前提下，將降低今年的收益預期。去年以來，多數私募均對兼具低估值和成長性的板塊布局較多，例如家居、地產等，盡管房地產行業不景氣，但家居家具成為生活中舒適居住的釋放點，整體來看，具備穩健性、擇時等特征更具備潛力。

　　君創基金總經理商維嶺告訴記者，A股行情將圍繞兩個方向展開：一是處於景氣周期的以CRO、高端白酒概念為代表的高成長賽道，其中頭部企業仍然會保持強勢增長態勢；二是受益於疫情後的場景類消費公司，將會享受會給行業複蘇帶來的業績回升。我們將會尋找細分成長賽道中最好的優質企業，並在合理的價格進行投資，對戰略方向的核心資產以中長期持有為主；好企業普遍具備良好的商業模式、寬廣的護城河和強大的品牌力等，戰略方向將聚焦在白酒、互聯網、場景消費等優質賽道上。

　　“上半年將繼續保持對白酒、醫藥健康、互聯網、場景消費等優質賽道的重點關注，同時，也會通過多維度量化指標來持續關注市場流動性的邊際變化，今年會重點評估收益與風險的相對關係，優化匹配投資策略。”商維嶺表示，在整個消費增長和消費升級的過程中，一些公司將會脫穎而出，這是聚焦優秀品牌力、產品力公司的原因。目前基金的55%權重在大消費領域，35%權重在大科技領域，10%權重在價值成長領域，未來會根據市場估值的變化進行動態調整。